Ebben a cikkben megnézzük, hogy az ezüst, miért lehet kifejezetten vonzó befektetés 2025-ben.
Elöljáróban a legfontosabb okok:
- Az ezüst árfekvése szoros összefüggésben van az arany árának alakulásával, amely jellemzően vezeti a nemesfémek piacát, és a következő 5 évben kivételes erővel bír.
- Az ezüst elengedhetetlen nyersanyag az olyan iparágakban, amelyekre a jövő technológiái épülnek, mint pl. a napelemek, a robotika és az elektronika.
- A felfelé ívelő kereslet fokozza a bányák leterheltségét, viszont az egyre kevesebb új bányászati projekt szűkíti a piacot.
Az ezüst fontos ipari fém. Míg a valaha kibányászott arany valamilyen formában mai napig megvan, addig az ezüstre ez sajnos nem jellemző. Az ezüst alkalmazása – az esetek 80 százalékában – lehetetlenné teszi az újrafelhasználását, így hamarosan súlyos ezüsthiánnyal nézhet szembe a világ, ami várhatóan komolyan megdobja az árát, fokozva az ezüstbefektetés vonzerejét.
Az arannyal szembeni megfizethetősége szintén vonzó alternatívává teszi a portfóliójukat diverzifikálni kívánó befektetők számára.
Az ezüst történelmileg sokáig ingatag befektetés volt, ám jelentős változások mentek végbe a 20. és 21. század fordulója során, a jövő technológiáiban betöltött szerepe pedig teljesen új szintre emelte az ezüst megítélését. A 2008-as pénzügyi válság során megugrott az árfolyam, és azóta is formálisan leköveti az arany mozgását.
A jövőben sok elemző úgy véli, hogy az ezüstben komoly az emelkedési potenciál. (A grafikon mintázatában – az aranyéhoz hasonlóan – itt is megjelent a „füles csésze” alakzat, ami intenzív emelkedést jelez.)
Miért vonzó befektetés az ezüst 2025-ben? Nézzük sorban…
1. A bikapiac dinamikája és kapcsolata az arannyal
Az ezüst zömében leköveti az arany mozgását. Amikor az arany bikapiacba lép (a piac erős, intenzív felfutását nevezünk bikapiacnak), akkor általában az ezüst is szárnyalni kezd, ami néha még nagyobb százalékos nyereséget eredményez.
A legfrissebb, 2025-ös arany-előrejelzés szerint (itt írtam róla) az arany – várhatóan – kifejezetten jól fog teljesíteni 2025-ben. Emiatt az ezüst is valószínűleg jelentős áremelekedést fog produkálni.
A befektetők várhatóan az arany kiugróan magas árfolyama miatt, (jelenleg 2900 dollár felett jár egy uncia ára) más – viszonylag olcsóbb – alternatívákat részesítenek előnyben, pláne hogy hasonló nyereséget, egy nagységrendekkel kedvezőbb árfekvésű nemesfémmel is elérhetnek.
2. Diagramminták és domináns diagramdinamika
Az ezüst árfolyamgrafikonjában is megjelent az aranynál már megfigyelt „füles csésze” alakzat (fenti ábra), ami erősen emelkedő tendenciát sugall.
3. Kínálati korlátok vs. keresletnövekedés
Az ezüst kínálata korlátozott a kimerülő bányák és a kevesebb új bányászati projekt miatt, miközben az új technológiáknak köszönhetően, az ipari kereslet növekszik. A még ki sem bányászott ezüstre már be is nyújtotta igényét az elektronikai és a napenergiapiac. Ez a kereslet-kínálat eltolódás az ezüst árát a korábbi szinteknél is magasabbra hajthatja.
4. Geopolitikai zűrzavar
A világban tapasztalható általános gazdasági bizonytalanság, a nemzetközi konfliktusok és az inflációs nyomás, az ezüstpiacot sem hagyja érintetlenül. Az aranyhoz képest alacsonyabb ára miatt, az ezüst iránt valószínűleg nagyobb lesz a kereslet a piaci felfutások idején.
5. Diverzifikációs előnyök
Az ezüst ára jellemzően nem korrelál a részvények, kötvények árfolyamaival, így kiváló eszköz a portfólió színesebbé, biztonságosabbá tételéhez, és a kockázat porlasztásához. A nemesfémek iránti megnövekedett kereslet hátterében a rendszerszintűvé vált pénzügyi bizonytalanságok állnak.
Az alábbi táblázat az ezüst árának múltbeli változásait mutatja dollárban és forintban. Mint látható, egy beláthatóan rövid időtávon (5 év) már igen kellemes hozamot tudott produkálni, ami a pénzügyi elemzők szerint várhatóan a következő években megismétlődik.
Ezüstárfolyam kilátások 2025-re és utána
Az idei ezüstárat tehát több befolyásoló tényező alakíthatja. Íme egy összefoglaló a lehetséges eredményekről: (Jelenleg 31 dollárba kerül az színezüst unciája. 1 uncia 31,1 gramm.)
- Mérsékelt előrejelzés: Az árak unciánként 27 és 34 dollár között stabilizálódnak, az állandó ipari keresletnek köszönhetően.
- Radikális kilátások: Az árak 34 és 50 dollár között mozognak unciánként, az ipari felhasználás és a befektetési kereslet növekedése miatt.
- Optimista forgatókönyv 2025 után: A legradikálisabb előrejelzések szerint az ezüst ára akár a 100 dollárt is elérheti unciánként a következő 3-5 évben feltételezve, hogy a nagy kereslet, a kínálati korlátokkal és az inflációs nyomással összhangba kerül.
Hogyan fektessünk ezüstbe
Sok befektető számára a fizikai ezüst birtoklása egyszerű és biztonságos módja az inflációs veszély kezelésének. A tömbezüst és az érmék kézzelfogható értéket kínálnak, közvetlenül és nagyon könnyen megvásárolhatók és el is adhatók. Tulajdonjogot biztosítanak kockázat nélkül.
1. Ezüsttömbök: A nagybefektetők gyakran előnyben részesítik a tömböket az érmék helyett kedvezőbb árfekvésük miatt. A rudak általában költséghatékonyabbak jelentősebb beruházások esetén, ugyanakkor gondos tárolást igényelnek nagy térfogatuk miatt. Comfort szerződésünkkel áfamentes beszerzést és kedvező tárolási szolgáltatást biztosítunk.
2. Ezüstérmék: Az ezüst érmék szintén népszerűek kisebb méretük, likviditásuk és esztétikai értékük miatt. Az érmék általában magasabb árfekvésűek mint a tömbök a pénzverés költségei miatt, és több prémiummal is járnak a gyűjtők vonzereje okán. Az érmék hozzáadott numizmatikai értékkel is rendelkezhetnek, mivel egyes gyűjtők hajlandóak többet fizetni értük.
Konklúzió
Az erős piaci dinamikától, amely az aranyhoz hasonló hatalmas futást tükröz, egészen a modern technológiákban való alkalmazásáig az eddig méltatlanul mellőzött ezüst, a jövőben többcélú befektetéssé válik. Fedezetként működik az infláció ellen, és diverzifikációs előnyöket biztosít gazdasági bizonytalanság esetén. Emellett a növekvő ipari kereslet és a szűk kínálat a jövőben folyamatosan emelheti az ezüst árát, így ezzel is színesíteni, gazdagítani a portfóliót jó ötletnek tűnik.
A fentiek alapján bátran kimondható, hogy az ezüst, egy jól diverzifikált befektetési stratégia hatékony elemének tekinthető, ha az aranyat túlárazottnak érezzük. A technológiai fejlődés és a gazdasági átalakulás pedig felteszi az i-re a pontot, megteremtve a kellő alapot az ezüst térnyeréséhez a befektetési palettán.