Alább a Macro Butler, az egyik leghitelesebb elemző cég írását olvashatod az aranyról, fontos összefüggésekről, és a várható gazdasági trendekről. Előrejelzései során a cég részletesen megvizsgálja a kulcsfontosságú mutatókat és a gazdasági jelenségeket, hogy megvalósítható és naprakész ajánlásokat adjon befektetői számára.
Sok elemzést olvasok, de nem mindegyikről írok. Ezt az írást azért tartom fontosnak megosztani, mert rendkívül alapos, sokoldalú és kifejezetten érdekes. Lényegesen le fogom rövidíteni és egyszerűsíteni, hogy a laikusok számára is értelmezhető legyen. (Az ilyen zárójeles megjegyzések saját hozzáfűzések.)
(A teljes cikk itt olvasható el)
Drága vagy olcsó most az arany? Ennek megértéséhez meg kell vizsgálnunk néhány globálisabb összefüggést.
Az arany értékelése sokkal összetettebb mint a részvényeké, mivel az arany pénzként, áruként, pénzügyi eszközként és fogyasztási cikként is funkcionál. Értékelése eredendően kihívást jelent, mert az árakat az azonnali kereslet és kínálat diktálja.
Ha az aranyat pénznek tekintjük, akkor a „Négy Nagy” gazdaságában (USA, EU, Japán és Kína – G4-nek is hívják ezeket) a széles pénzkínálathoz viszonyított értéke kell legyen az értékelés egyik kulcspontja.
A pénznyomtatás és a monnetáris illúzió
Monetáris illúziónak nevezzük azt a jelenséget, amikor az emberek a vagyonukat, jövedelmüket vagy vásárlóerejüket kizárólag nominálisan (névérték alapján) érzékelik, (mintha 20.000 Ft most, 2025 februárjában, ugyanazt az értéket képviselné, mint amit idén decemberben, vagy – tegyük fel – majd 2 év múlva, 2027 februárjában fog) figyelmen kívül hagyva az infláció pusztító hatásait.
Azt hiszem érthető, hogy ez a torzítás hibás pénzügyi döntésekhez vezet, mivel befolyásolja
a gazdasági viselkedést, hatással van a fogyasztásra, a megtakarításokra és a befektetési szokásokra is. Komoly gondot jelent, hogy inflációs időszakban az emberek „gazdagabbnak” érezhetik magukat a névlegesen magasabb bérek miatt, ám ez káprázat csupán.
A monetáris illúzió legjobb példája 2024-ben történt, amikor a világ összes jelentősebb részvénypiaca pozitív teljesítményt mutatott helyi valutában, miközben mindenki számára egyértelmű volt, hogy ezek a hozamok csak illúziók, hiszen aranyban mérve ezek a teljesítmények erősen negatív tartományban voltak. (Erről már többször írtam, jelezve például, hogy egy valuta valódi értékéről soha nem egy másik valutához viszonyítva kapunk reális képet, csak akkor, ha azt az arany értékéhez mérjük. Tehát az inflációval korrigált értéken túl létezik aranykorrigált érték is.)
Mivel nyilvánvaló, hogy a globális elit továbbra is pénzt fog nyomtatni, a hozzáértő befektetők számára nyilvánvaló, hogy szükség van aranyra is a portfóliójukban, annak kézzel fogható tulajdonságai miatt, hogy fedezzék magukat a meggondolatlan kormányzati döntésekkel és kiadásokkal szemben, amelyek akár államcsődhöz is vezethetnek.
Az egyik legjobb mutató a pénzügyi piacok monetáris illúziójának követésére, az S&P 500-arany arány. A profi elemzők a történelem során már megtanulták, hogy amikor az S&P 500-arany aránya a 7 éves mozgóátlag alatt mozog – ahogyan most is – az általában rossz hír az Egyesült Államok számára, mert gazdasági zuhanás előjele.
( Az S&P 500-at az amerikai gazdaság és az amerikai részvénypiac mércéjének tekintik. Az Egyesült Államok 500 vezető vállalatát foglalja magában, amelyek nyilvánosan szerepelnek a New-York-i vagy a NASDAQ tőzsdén.)
Ebben az összefüggésben úgy tűnik, hogy a „barbár ereklyék” (arany, ezüst) 2025-ben újra megverik a részvényeket, akárcsak 2024-ben.
Ha Kínában kötsz biztosítást, a pénzed 1%-át mostantól aranyba fektetik
Ázsiában az arany a mindennapi élet szerves részét képezi, Kínában a jólétet és a jó szerencsét jelképezi, ötvözve a hagyományokat a pénzügyi biztonsággal, mivel befektetési és fogyasztási cikként egyaránt népszerű. Sőt! A 10 legnagyobb biztosító számára most februártól lehetővé tették, hogy eszközeik 1%-át arany vásárlására fordítsák.
Ez a lépés több mint 27 milliárd dollárnyi további aranykeresletet generálhat a jövőben a kínai intézményi befektetők részéről, ami tovább építi az arany jövőjét, és fogyasztási cikken túli, elismert pénzügyi eszköz voltát is.
Kína: Hatalmas túlkínálat – csökkenő ingatlanárak
A kínai ingatlanpiac jelenleg, 2014 óta a legrosszabb hanyatlását éli meg, a rekordmagas szintű üresen álló lakások száma miatt. Az ingatlanértékek csökkenése következtében egyre vonzóbb vagyonmegőrző eszköznek tűnik az arany, amit már kormányzati szinten is propagálnak.
Aranyár CNY-ban (kék vonal); Kína 70 város újonnan épült kereskedelmi és lakóépületei Az árak éves változása (piros vonal)
A trumperializmus és a Trump-stagfláció
Talán furán hangzik, de azonnal kifejtem mik is ezek…
A 47. amerikai elnök még két hónapja sincs hivatalában, de a nevét máris egy „új” korszakkal mosták össze… Ez a trumperializmus.
(Trumperializmus: Az imperializmus szóból származó szóösszetétel az új amerikai elnök nevével. Az imperializmus erős országoknak az a politikája, ami más országok gazdasági kizsákmányolását és politikai alávetését, a saját hatalmi rendszerébe történő bekapcsolását célozza. Igen, érezhető némi átfedés…)
Tiszta sor, az arany virágzik háború idején, mivel a konfliktusok minden esetben energia-, fém- és élelmiszerhiányhoz vezetnek. A történelem megerősíti ezt, a vietnami háborútól kezdve az Öböl-háborún át, az ukrajnai konfliktusig, ahol az arany értéke felülmúlta az olajat, a részvényeket és a kötvényeket.
A „trumperializmus” valósággá válásával elkerülhetetlen inflációs sokk fenyeget, mivel az európai árukra kivetett amerikai vámok és a szigorúbb bevándorlási politika az inflációt és a stagflációt egyaránt táplálja. A probléma ezzel az, hogy a magasabb vámok elmélyítik a recessziót az Egyesült Államokon kívül is. (Stagfláció: tartósan magas infláció, szintén Trump nevével összemosva jött létre a Trump-stagfláció szóösszetétel)
Az arany viszont értékes, végső menedékeszköz maradhat, mert immunis a politikai machinációkra, partnerfüggetlen befektetés (a hozama nem függ attól honnan, kitől veszed) kézzel fogható, könnyen mozdítható, maradandó értéket biztosít és erős védelmet nyújt inflációs időszakban.
Összefoglalva, ha az aranyat pénznek tekintjük, ahogy kell, akkor messze nem túlértékelt, akárhol is áll az árfolyama. A segítségével a saját szintünkön is biztonsággal tudjuk kezelni a „trumperializmus” következményeit, amik könnyen „Trump-stagfláció”-ba torkollhatnak. (Ne legyenek illúzióink, Amerika nincs olyan messze, hogy ez ne érintsen miket, itt Magyarországon. Annál is inkább, mivel sem a forintunk, sem a gazdaságunk nem elég erős, hogy ezt kivédje, nincsenek tartalékai.)
Továbbá érdemes a befektetőknek előnyben részesíteni a TŐKEVÉDELMET a TŐKEHOZAMMAL szemben, élvezve a nyugalmat és a megőrzött vagyont.
Ahogy a globális gazdaság inflációs spirálba kerül, az aranyár folyamatosan emelkedve felülmúlja a részvényeket, államkötvényeket és még Bitcoint is. Az elkövetkező években a vagyon megőrzése a fizikai aranyon és a fegyelmezett részvénykiválasztáson fog alapulni, védelmet kínálva a háborúk, a meggondolatlan és sokszor szélsőséges kormányzati politikák és a „Trump-stagfláció” ellen.
(Eddig a cikk)
Az új amerikai elnök rendelkezései és kinyilatkoztatásai hatására az arany ára folyamatosan a csúcsokat döntögeti (jelenleg 2948 dollár unciája).
4 évig lesz hatalmon, utána soha többé nem lehet elnök. Az amerikai törvények szerint ugyanis egy ember maximum két elnöki ciklust tölthet ki. Hogy mi van még Trump elnök tarsolyában, mi mindent akar véghezvinni az utolsó 4 évében nem tudni, de az eddigiek alapján talán érdemes lehet betárazni aranyból a következő 4-5 évre, ugyanis ha csak a fele igaz a fenti fejtegetéseknek, és az Egyesült Államok valóban komoly recessziónak néz elébe, még az évtized vége előtt – és vele együtt mi is – akkor bizony forintban – elképzelhető – hogy minden idők legnagyobb aranyár-ugrása előtt állunk.
Hogyan tudod ezt kezelni?
Mi a jó módszer, arra, hogy ezt átvészeld? Megsúgom: az információ. Tanulj és nézz a dolgok mögé. Jó kezdet lehet például, ha először megismered azt az eszközt, amely segíthet a rázós időszakokban, és azt a céget, amely ezt lehetővé teszi.
Most márciusban kiemelkedő jelentőségű rendezvényünk lesz, a budaörsi Holiday Inn-ben.
A 2013 óta Magyarországon is hivatalosan tevékenykedő Golden Gates AG vezetősége eljön hozzánk, hogy átadja a tudását, hogy információval szolgáljon, hogy egy élhetőbb, tartalmasabb jövőt kínáljon neked. Továbbá részt vesz a rendezvényen partnercégünk, a Tradium GmbH két vezető elemzője is, akik a zöld energia befektetésekről fognak beszélni.
Rendkívül fontos számunkra, hogy mutassunk egy méltó megoldást, egy járható utat ebben az ingoványban, lehetővé téve számodra, hogy akkor is el tudj indulni a befektetések érdekes és izgalmas területén, ha sem tapasztalatod, sem millióid nincsenek.
Amennyiben szeretnél ezekkel a – nemzetközi szinten is – kiemelkedő szaktekintélyekkel élőben találkozni, kérdezni tőlük, beszélgetni velük, meghallgatni az előadásaikat, a tanácsaikat az arany, az ezüst, és a jövő nyersanyagainak gazdasági szerepéről, jövőjéről és helyéről egy kiegyensúlyozott befektetési portfólióban, örömmel látunk a 2025. március 8.-án, szombaton tartandó Power Day rendezvényünkön, amelyen láthatod – többek között – a világ legnagyobb, 53 kilogramm súlyú, színezüst medálját is, amely a Golden Gates AG megrendelésére készült.
A részvételi díj 16.000 Ft, ami tartalmazza az előadásokon való részvételt (szinkrontolmács segítégével), svédasztalos ebédet, korlátlan kávé, tea, üdítő fogyasztást.
A kellemes társaság, sok hasznos tudás, és szemléletváltás garantált!